Warum ist der Lieferantenkredit bei Skontoverzicht so teuer?

Verzichtet ein Unternehmen auf Skonto (z. B. 2 % bei Zahlung innerhalb von 10 statt 30 Tagen), nimmt es für lediglich 20 Tage einen Kredit des Lieferanten zu 2 % Zinsen in Anspruch. Auf das Jahr hochgerechnet entspricht dieser scheinbar kleine Zinssatz einem effektiven Jahreszins von über 37 % p.a. Der Lieferantenkredit ist damit meist der teuerste Kredit eines Unternehmens.

Wie berechnet sich der effektive Jahreszinssatz des Skontos?

Die finanzmathematische Formel lautet: p_eff = (Skontosatz / (100 - Skontosatz)) * (365 / (Zahlungsziel - Skontofrist)) * 100. Beispiel bei 2 % Skonto, 10 Tage Skontofrist und 30 Tage Zahlungsziel: (2 / 98) * (365 / 20) * 100 = 37,24 % p.a.

Lohnt es sich, Skonto über die Kontokorrentlinie der Bank zu finanzieren?

Ja, fast ausnahmslos. Solange der Kreditzins der Bank (z. B. 7 % bis 9 % p.a.) unter dem effektiven Skontozinssatz liegt (typischerweise 30 % bis 50 % p.a.), entsteht durch das Ziehen von Skonto ein sofortiger finanzieller Netto-Gewinn nach Abzug aller Bankzinsen.

TREASURY & KREDITORENMANAGEMENT • CASH-RENTABILITÄT

Skonto- & Lieferantenkredit-Rechner

Q: Wann sollte man auf Skonto verzichten?

Ein Verzicht ist betriebswirtschaftlich nur dann ratsam, wenn die Bankkreditlinie vollständig ausgeschöpft ist, keine anderweitige Liquidität beschafft werden kann und eine Überziehung droht, oder wenn der effektive Skontozins ausnahmsweise unter dem Überziehungszins liegt.

Plausibilisierung und finanzmathematische Bewertung von Skontovereinbarungen. Berechnen Sie den effektiven Jahreszinssatz (p.a.) des Lieferantenkredits, vergleichen Sie diesen mit Ihrer Kontokorrentlinie und quantifizieren Sie den Netto-Zinsvorteil in Euro pro Rechnung und aufs Gesamtjahr hochgerechnet.

Konditionen & Rechnungsdaten

Rechnungsbetrag brutto (€)

Zahlungsbetrag lt. Eingangsrechnung

Skontosatz (%)

z. B. 2 % oder 3 %

Skontofrist (Tage)

Tage ab Rechnungsdatum

Zahlungsziel netto (Tage)

Endfälligkeit netto

Kontokorrentzins / Kreditlinie (% p.a.)

Zinssatz für Zwischenfinanzierung bei der Hausbank

Jahreshochrechnung (Einkaufsvolumen)

Relevantes Jahres-Einkaufsvolumen mit Skonto (€) (Optional)

Zur Hochrechnung der jährlichen Netto-Ersparnis für Einkauf & Treasury

Rentabilität & Zinsersparnis Skonto ziehen!

Effektiver Jahreszins (p.a.)
0,00 %
Lieferantenkreditzins p.a.

Netto-Zinsvorteil (pro Rechnung)
0,00 €
Ersparnis nach Abzug der Bankzinsen

Skontoabzug (brutto)

0,00 €

Zahlbetrag: 0,00 €

Bankzinskosten (Kreditlinie)

0,00 €

Für 0 Tage Zwischenfinanzierung

Finanzierungszeitraum (Ziel − Frist): 0 Tage
Zinsdifferenz (Skontozins − Bankzins): +0,00 %-Punkte
Hochrechnung Jahresersparnis (netto): 0,00 € p.a.

Mathematischer Rechenweg & Prüfpfad (Audit Trail)

Exakte Formelherleitung

1. Finanzierungszeitraum (Δt):
Δt = Zahlungsziel netto − Skontofrist -

2. Effektiver Jahreszins des Skontos (p.a.):
p_eff = (s / (100 − s)) × (365 / Δt) × 100 -

3. Bankzinskosten der Kreditlinie:
K_Bank = Zahlbetrag × (i_Bank / 100) × (Δt / 365) -

4. Netto-Finanzvorteil:
Vorteil = Skontobetrag − Bankzinskosten -

Zinsvergleich: Lieferantenkredit vs. Bankfinanzierung

Visualisierung der Zinssätze (p.a.) und des Netto-Cashvorteils pro Rechnung nach Abzug aller Bankzinsen.

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Treasury & Buchhaltungspraxis

Der Lieferantenkredit als teuerste Finanzierungsform

Viele Unternehmen verzichten auf Skontoabzüge, weil sie das Zahlungsziel zur Liquiditätsschonung nutzen möchten. Aus betriebswirtschaftlicher Sicht ist dies jedoch fast immer ein schwerwiegender Fehler.

1. Warum 2 % oder 3 % Skonto extrem teuer sind

Der Lieferant gewährt den Skontoabzug nicht aus Großzügigkeit, sondern um die eigene Forderungslaufzeit (DSO) zu verkürzen. Wer auf 2 % Skonto verzichtet, um erst nach 30 statt nach 10 Tagen zu zahlen, nimmt einen Kredit für lediglich 20 Tage in Anspruch.

Ein Skontosatz von 2 % für 20 Tage entspricht einem Jahreszins von 37,24 % p.a.
Ein Skontosatz von 3 % für 20 Tage entspricht sogar einem Jahreszins von 56,44 % p.a.

2. Die Finanzierungsregel für das Treasury

Selbst wenn die Kontokorrentlinie der Hausbank mit 7 % bis 9 % p.a. belastet werden muss, um Rechnungen innerhalb der Skontofrist zu begleichen, verbleibt ein **massiver Zinsgewinn**. Die Zwischenfinanzierung bei der Bank kostet für wenige Tage nur einen Bruchteil des Skontoertrags.

Häufige Fragen

Praxisfragen zu Skonto & Kredit

Lohnt sich Skonto auch bei Bankkrediten?

Ja, absolut. Der effektive Skontozinssatz liegt fast immer über 35 % p.a., während Kontokorrentkredite typischerweise zwischen 6 % und 10 % p.a. kosten. Die Differenz ist reiner Gewinn für das Unternehmen.

Wie berechnet sich der Finanzierungszeitraum?

Der Finanzierungszeitraum ist die Differenz zwischen dem Netto-Zahlungsziel und der Skontofrist: Δt = Nettoziel − Skontofrist (z. B. 30 Tage − 10 Tage = 20 Tage).

Wann sollte man auf Skonto verzichten?

Nur dann, wenn die Kreditlinie bei der Bank vollständig ausgeschöpft ist und eine ungenehmigte Kontoüberziehung zu hohen Überziehungszinsen oder Liquiditätsengpässen führen würde.

Wie wird Skonto buchhalterisch erfasst?

Erhaltene Skonti mindern die Anschaffungskosten der bezogenen Güter bzw. Aufwendungen und erfordern eine Vorsteuerkorrektur (§ 17 UStG).

Fachliche Methodik

Erik Wiedenhöft

Senior Interim Executive & CFO Advisory. Spezialisiert auf Liquiditätssteuerung, Working Capital Management, Treasury und Restrukturierung im gehobenen Mittelstand.